来自于古印度神话中的“夜叉”，被奉为半神，诞生于大梵天的脚掌，其形象有时是美貌的青年，有时是垂垂老矣的侏儒，两种面貌两种性格，既慈悲又凶残，而这正象征着有末静和雨宫凛（伊藤英明饰）这一对同卵双胞胎的相辅相生。二人是被高科技制造出来的双胞胎，拥有超越常人的能力和智商，但由于成长的环境截然不同，造成了二人截然不同的性格和命运。哥哥静度过了平凡又幸福的童年，后来被送往美国学习，成为了科学研究人员；而弟弟凛则被秘密抚养长大，内心阴沉。本来无甚交集的二人因为静的回归而有所改变，到小岛调查的静，揭开了潘多拉的盒子，一切罪恶的、美好的故事都被掀出来。而谁是夜叉，其实已经弄不分晓……本片改编自漫画家吉田秋生的同名漫画。

1949年的日本帝都，社会分为两个贫富差距悬殊的阶层，富人掌握特权。其中，涌现出一个神秘的变脸怪盗K-20，经常偷取富裕阶层的珍奇宝物。那日，他又声言要在财团千金羽柴叶子（松隆子TakakoMatsu饰）的婚礼当天盗取某财团的名画《巴别塔》，令警察厅十分恐慌。叶子的未婚夫、探长明智小五郎（仲村亨TôruNakamura饰）如临大敌，高度戒备。身怀绝技的杂技艺人远藤平吉（金城武饰）阴错阳差卷入了这场盗画的阴谋之中。由于被当成K-20，他锒铛入狱，后侥幸逃脱，在老友源治的帮助下，栖居民间，潜心研究易容之术，准备伺机向陷害自己的K-20复仇。叶子总是在把玩父亲临终前送给他的礼物，觉得里面暗藏玄机。后来，K-20再度出现准备掳走叶子，危急时刻远藤平吉刚好赶到，两人跟K-20及警察厅展开了周旋，逐渐逼近了真相……本片为江户川乱步的同名小说改编。